מסחר בתדירות גבוהה, המכונה גם HFT, הוא שיטת מסחר המשתמשת בתוכנות מחשב חזקות כדי לבצע מספר רב של הזמנות בשברירי שנייה. היא משתמשת באלגוריתמים מורכבים כדי לנתח מספר שווקים ולבצע הזמנות על בסיס תנאי השוק.
בנוסף למהירות הגבוהה של ההזמנות, מסחר בתדירות גבוהה מאופיין גם בשיעורי מחזור גבוהים ויחסי הזמנה למסחר. כמה מחברות הסחר בתדירות גבוהה הידועות ביותר כוללות את Tower Research, Citadel LLC ו- Virtu Financial.
HFT הוא מסחר אלגוריתמי מורכב בו מספר הזמנות גדול מבוצע תוך שניות.
זה מוסיף נזילות לשווקים ומבטל מרווחים קטנים של הצעת מחיר.
ישנן שתי ביקורות עיקריות על HFT. הראשונה היא שהיא מאפשרת לשחקנים מוסדיים להשיג יד עליונה במסחר מכיוון שהם מסוגלים לסחור בבלוקים גדולים באמצעות אלגוריתמים. הביקורת השנייה נגד HFT היא שהנזילות שמייצרת סוג זה של מסחר היא רגעית. זה נעלם תוך שניות, מה שלא מאפשר לסוחרים לנצל אותו.
היתרונות של HFT
היתרון העיקרי של HFT הוא בכך שהוא שיפר את נזילות השוק והסיר מרווחי הצעת מחיר שהיו בעבר קטנים מדי. זה נבדק על ידי הוספת עמלות ב- HFT, וכתוצאה מכך עלו מרווחי הצעת המחיר. מחקר אחד העריך כיצד השתנו מרווחי הצעת מחיר בקנדה כשהממשלה הכניסה עמלות על HFT, ונמצא כי מרווחי הצעת מחיר עלו ב -9%.
ביקורת על HFT
HFT שנוי במחלוקת וזכה לביקורת קשה. היא החליפה מספר סוחרי מתווכים ומשתמשת במודלים ואלגוריתמים מתמטיים כדי לקבל החלטות, תוך לקיחת החלטה אנושית ואינטראקציה מהמשוואה. החלטות מתרחשות באלפיות השנייה, וזה יכול לגרום למהלכים גדולים בשוק ללא סיבה. כדוגמה, ב- 6 במאי 2010, ממוצע התעשייה של דאו ג’ונס (DJIA) ספג את הירידה הגדולה ביותר של הנקודות תוך היום, בירידה של 1,000 נקודות וירידה של 10% בתוך 20 דקות בלבד לפני שעלתה שוב. חקירה ממשלתית האשימה פקודה מסיבית שהפעילה מכירה לקריסה.
ביקורת נוספת על HFT היא שהיא מאפשרת לחברות גדולות להרוויח על חשבון ה”סוחרים הקטנים”, או המשקיעים המוסדיים והקמעונאיים. תלונה מרכזית נוספת לגבי HFT היא הנזילות שמספקת HFT היא “נזילות רוח רפאים”, כלומר היא מספקת נזילות הזמינה לשוק לשנייה ומונעת מהסוחרים להיות מסוגלים לסחור בנזילות זו.
המרכז לימודי שוק ההון הוקם במטרה ללמד סוחרים מתחילים וותיקים כאחד שיטות מסחר מתקדמות אשר קיימות כיום בעולם ובהם משתמשים גופים פיננסים ובנקים גדולים כבר הרבה מאוד שנים. שיטות המסחר החדשניות אשר אנו מלמדים מבוססות על מחקרים רבים ובהם ניתן למצוא אסטרטגיות על חוזים עתידיים, אופציות, מט"ח, אלגו טריידינג ועוד הרבה שיטות אשר יאפשרו לכם להגיע להישגים יוצאי דופן בתחום שוק ההון. המטרה שלנו הוא להקנות לכם את הכלים הנכונים אשר יעזרו לכם ליצור אסטרטגיות מסחר מתוחכמות, ולסחור על פי דרכי הגישה של גופי המסחר הגדולים ברחבי העולם.
אנו מקווים כי תמצאו אצלנו את שיטת המסחר אשר אתם מחפשים ותממשו את הפוטנציאל אשר טמון בכם. סוחרים אשר משתלבים במערך ההדרכות שלנו ברמות מסחר שונות הגיעו להישגים יוצאי דופן בתחום.
