אינדיקטורים

מהו אינדיקטור טכני?

אינדיקטורים טכניים הם אותות היסטוריים מבוססי תבניות המיוצרים על ידי מחיר, נפח או אינטרס גלוי של נייר ערך אשר בו משתמשים סוחרים העוקבים אחר ניתוח טכני.

על ידי ניתוח נתונים היסטוריים, אנליסטים טכניים משתמשים באינדיקטורים כדי לחזות תנועות מחירים עתידיות. דוגמאות לאינדיקטורים טכניים נפוצים כוללים מדד חוזק יחסי, מדד תזרים כסף, סטוכסטיקס, MACD ו- Bollinger Bands®.

אינדיקטור טכני

מהו אינדיקטור טכני?

אינדיקטורים טכניים הם אותות היסטוריים מבוססי תבניות המיוצרים על ידי מחיר, נפח או אינטרס גלוי של נייר ערך אשר בו משתמשים סוחרים העוקבים אחר ניתוח טכני.

על ידי ניתוח נתונים היסטוריים, אנליסטים טכניים משתמשים באינדיקטורים כדי לחזות תנועות מחירים עתידיות. דוגמאות לאינדיקטורים טכניים נפוצים כוללים מדד חוזק יחסי, מדד תזרים כסף, סטוכסטיקס, MACD ו- Bollinger Bands®.

נקודות מפתח

  • אינדיקטורים טכניים הם חישובים היסטוריים או מתמטיים המבוססים על מחיר, נפח או אינטרס גלוי של נייר ערך או חוזה המשמשים סוחרים העוקבים אחר ניתוח טכני.
  • אנליסטים טכניים או שרטטים מחפשים אינדיקטורים טכניים בנתוני מחירי הנכסים ההיסטוריים על מנת לקבוע נקודות כניסה ויציאה לעסקאות.
  • ישנם מספר אינדיקטורים טכניים אשר נכללים בשתי קטגוריות עיקריות: שכבות-על ומתנדים.

כיצד עובדים אינדיקטורים טכניים

ניתוח טכני הוא תחום מסחר המשמש להערכת השקעות וזיהוי הזדמנויות מסחר על ידי ניתוח מגמות סטטיסטיות שנאספו מפעילות המסחר, כגון תנועת מחירים ונפח. בניגוד לאנליסטים בסיסיים, המנסים להעריך את ערכו הפנימי של נייר ערך על סמך נתונים פיננסיים או כלכליים, האנליסטים הטכניים מתמקדים בדפוסי תנועות מחירים, אותות מסחר וכלי תרשים אנליטיים אחרים להערכת חוזק או חולשה של נייר ערך.

ניתן להשתמש בניתוח טכני בכל נייר ערך עם נתוני מסחר היסטוריים. זה כולל מניות, חוזים עתידיים, סחורות, מטבעות וניירות ערך אחרים. במדריך זה ננתח מניות בדוגמאות שלנו, אך יש לזכור כי ניתן להחיל את המושגים הללו על כל סוג של נייר ערך. למעשה, ניתוח טכני נפוץ הרבה יותר בשוקי הסחורות והמט”ח, בהם הסוחרים מתמקדים בתנועות מחירים לטווח הקצר.

אינדיקטורים טכניים, המכונים גם “טכני”, מתמקדים בנתוני מסחר היסטוריים, כגון מחיר, נפח וריבית גלויה, ולא ביסודות העסק, כמו רווחים, הכנסות או שולי רווח. אינדיקטורים טכניים משמשים בדרך כלל סוחרים פעילים, מכיוון שהם נועדו לנתח תנועות מחירים לטווח הקצר, אך משקיעים ארוכי טווח עשויים גם להשתמש במדדים טכניים לזיהוי נקודות כניסה ויציאה.

סוגי אינדיקטורים

ישנם שני סוגים בסיסיים של אינדיקטורים טכניים:

שכבות-על: אינדיקטורים טכניים המשתמשים ומוצגים בגרף המחיר בתרשים מניות. דוגמאות כוללות ממוצעים נעים SMA ו- Bollinger Bands®.

מתנדים: אינדיקטורים טכניים המתנודדים בין מינימום למקסימום ומוצגים מעל או מתחת לתרשים מחירים. דוגמאות כוללות את המתנד הסטוכסטי, MACD או RSI.

סוחרים משתמשים לעיתים קרובות באינדיקטורים טכניים רבים ושונים בעת ניתוח נייר ערך. עם אלפי אפשרויות שונות, על הסוחרים לבחור את האינדיקטורים המתאימים ביותר עבורם ולהכיר את אופן פעולתם. סוחרים עשויים גם לשלב אינדיקטורים טכניים עם צורות ניתוח סובייקטיביות יותר, כמו בחינת דפוסי תרשים, בכדי להמציא רעיונות מסחר. ניתן לשלב אינדיקטורים טכניים גם במערכות מסחר אוטומטיות בהתחשב באופיים הכמותי.

אינדיקטור מוביל

מהו אינדיקטור מוביל

סוחרים טכניים משתמשים באינדיקטורים כדי לזהות דפוסי שוק ומגמות. מרבית המדדים הללו מתחלקים לשתי קטגוריות: מובילים ובאיחור. גלה כמה אינדיקטורים מובילים ובאיחור וכיצד להשתמש בהם.

מהו אינדיקטור מוביל?

אינדיקטור מוביל הוא כל משתנה שניתן למדידה או לצפייה הניתן לחיזוי של שינוי או תנועה בסדרת נתונים אחרת, תהליך, מגמה או תופעה לפני שהיא מתרחשת. אינדיקטורים כלכליים מובילים משמשים לחיזוי שינויים לפני ששאר המשק מתחיל לנוע בכיוון מסוים ולעזור למשקיפים ולקובעי המדיניות לחזות שינויים משמעותיים במשק.

אינדיקטורים מובילים יכולים להיות שימושיים בכדי לחזות את התזמון, הגודל ומשך התנאים הכלכליים והעסקיים בעתיד. אינדיקטור מוביל עשוי להיות מנוגד לאינדיקטור באיחור.

נקודות מפתח

  • אינדיקטור מוביל הוא נתון כלכלי המתכתב עם תנועה או שינוי עתידי בתופעה כלשהי מעניינת.
  • אינדיקטורים מובילים כלכליים יכולים לעזור לחזות אירועים ומגמות עתידיות בעסקים, בשווקים ובכלכלה.
  • אינדיקטורים מובילים שונים משתנים ברמת הדיוק, הדיוק והיחסים המובילים שלהם, ולכן כדאי להשתמש בשילוב מספר אינדיקטורים מובילים.
  • מדד אמון הצרכנים, מדד מנהלי הרכש, תביעות ראשונות לחסרי עבודה ושעות עבודה ממוצעות הם דוגמאות לאינדיקטורים מובילים.

הבנת אינדיקטורים מובילים

המדדים המובילים חייבים להיות מדידים על מנת לספק רמזים לאן מועדות פני המשק. המשקיעים משתמשים באינדיקטורים אלה כדי להנחות את אסטרטגיות ההשקעה שלהם כאשר הם צופים את תנאי השוק העתידיים. קובעי המדיניות והבנקאים המרכזיים משתמשים בהם בעת קביעת מדיניות פיסקלית או מוניטרית. עסקים משתמשים בהם כדי לקבל החלטות אסטרטגיות שכן הם צופים כיצד התנאים הכלכליים העתידיים עשויים להשפיע על השווקים וההכנסות.

אינדיקטורים מובילים מבוססים לרוב על נתונים מצטברים שנאספו על ידי מקורות מכובדים ומתמקדים בהיבטים ספציפיים של הכלכלה. לדוגמה, כלכלנים עוקבים מקרוב אחר מדד מנהלי הרכש (PMI) במטרה לחזות צמיחה בתוצר המקומי הגולמי של המדינה (תוצר) עקב שינויים בביקוש לחומרים מתאגידים.

הזמנות סחורות עמידות מבוססות במקום זאת על סקר חודשי של יצרני תעשייה. הוא מודד באופן ספציפי את בריאות תחום הסחורה העמיד. באופן דומה, אנשים רבים רואים שמדד אמון הצרכנים (CCI) הוא אחד המדדים המובילים המדויקים ביותר. מדד זה סוקר את הצרכנים על תפיסותיהם ועמדותיהם לגבי הכלכלה ולאן הוא הולך.

אינדיקטורים מובילים למשקיעים

משקיעים רבים ישימו לב לאותם אינדיקטורים מובילים כמו כלכלנים, אך הם נוטים להתמקד באותם אינדיקטורים הקשורים ישירות לשוק המניות.

אחת הדוגמאות לאינדיקטור מוביל לעניין המשקיעים היא מספר התביעות בחסר עבודה. משרד העבודה האמריקני מספק דוח שבועי על מספר התביעות בחסר עבודה כמדד לבריאות הכלכלה. עלייה בתביעות מחוסרי עבודה מעידה על החלשת כלכלה, אשר ככל הנראה תשפיע לרעה על שוק המניות. אם ישנה ירידה בתביעות חסרות עבודה זה עשוי להצביע על כך שהחברות צומחות, וזה אינדיקציה טובה לשוק המניות.

כדוגמה נוספת, משתתפי שוק רבים רואים את עקומת התשואה, ובמיוחד את הפער בין תשואות האוצר לשנתיים ולעשר שנים, אינדיקטור מוביל. הסיבה לכך היא שהתשואות לשנתיים העולות על התשואות ל -10 שנים מתואמות הן למיתון והן לתנודתיות בשוק לטווח הקצר.

אינדיקטורים מובילים לעסקים

כל העסקים עוקבים אחר השורות התחתונות שלהם והמאזנים שלהם, אך הנתונים בדוחות אלה מהווים אינדיקטור בפיגור. ביצועי העבר של עסק לא בהכרח מצביעים על איך זה יסתדר בעתיד.

במקום זאת, עסקים מסתכלים על ביצועים – כמו שביעות רצון לקוחות – כמדדים להכנסות עתידיות, לצמיחה או לרווחים. לדוגמא, תלונות לקוחות או ביקורות שליליות ברשת מצביעות לרוב על בעיות הקשורות בייצור או בשירות, ובענפים מסוימים עשויות להצביע על הכנסות עתידיות נמוכות יותר.

דיוק המדדים המובילים וכיצד להשתמש בהם

אינדיקטורים מובילים לא תמיד מדויקים. עם זאת, התבוננות בכמה אינדיקטורים מובילים בשילוב עם סוגים אחרים של נתונים יכולה לסייע במתן מידע על הבריאות העתידית של כלכלה.

אינדיקטורים מובילים מתמודדים לעתים קרובות עם פשרות בין דיוק, דיוק וזמן הובלה בחיזוי אירועים עתידיים. אמנם אינדיקטור מוביל אידיאלי היה מנבא שינויים במגמות הכלכליות או בביצועים העסקיים במדויק, אך בטווח מצומצם של אומדנים ובאופק זמן ארוך, בפועל, כל האינדיקטורים המובילים מראים ביצועים משתנים לאורך הממדים הללו.

כדוגמה היפותטית, ביחס לכלכלת ארה”ב, נתוני הזמנות חדשות של סחורות הון יכולות לספק אזהרה מוקדמת מפני נפילות במשק, אך זמן ההובלה ההיסטורי בין נקודות מפנה בסחורות הון לבין אינדיקטור יעד ספציפי. כמו מחירי המניות או התמ”ג עשוי לנוע בין 12 עד 24 חודשים (דיוק נמוך), וכן לחשיבות השינויים במוצרי הון הזמנות חדשות שאולי לא ישאו בכל מערכת יחסים בקנה אחד עם גודל של השינויים בתוצר. אינדיקטור זה יהיה שימושי כסימן אזהרה ארוך טווח, אך לא יתמוך בהערכה מדויקת של העיתוי או הגודל של מגמות עתידיות.

מאידך, אינדיקטור מוביל עשוי לתת מידע מדויק ביותר לגבי נקודת מפנה או מגמה בשוק או בכלכלה, אך רק על פני כמה חודשים או רבעונים. אינדיקטור כזה יספק מידע מפורט לאמידת המגמות המשפיעות על העסק שלך או על ההשקעות שלך, אך אולי לא יספק את המידע בזמן מספיק כדי לנצל את מלוא התובנה שהושגה.

כשלעצמם, שני סוגי האינדיקטורים המובילים עשויים להועיל, אך אף אחד מהם אינו מספק את התמונה המלאה הדרושה למקסום הביצועים. בפועל, משמעות הדבר היא כי שימוש במגוון אינדיקטורים מובילים שונים המדויקים, המדויקים והעתידיים פחות או יותר יכולים לספק את ההזדמנות הטובה ביותר לנצל מגמות עתידיות.

אינדיקטורים טכניים מובילים לעומת אינדיקטורים באיחור: מה ההבדל?

ההבדל הברור ביותר הוא שמדדים מובילים מנבאים תנועות בשוק, ואילו אינדיקטורים בפיגור מאשרים מגמות שכבר מתרחשות. הן לאינדיקטורים המובילים והן לאינדיקטורים באיחור יש יתרונות וחסרונות משלהם, ולכן חשוב להכיר את האופן שבו כל אחד מהם עובד ולהחליט איזה מתאים לאסטרטגיה שלך.

אינדיקטורים מובילים מגיבים למחירים במהירות, מה שיכול להיות נהדר עבור סוחרים קצרי טווח, אך דבר זם גורם להם גם להיות נוטים יותר לאותות כוזבים – אלה קורים כאשר אות מציין שהגיע הזמן להיכנס לשוק, אך המגמה מתהפכת מייד. לעומת זאת, אינדיקטורים בפיגור הם הרבה יותר איטיים בתגובה, מה שאומר שלסוחרים יהיה יותר דיוק, אך הם עשויים לאחר להיכנס לשוק.

להסתמך אך ורק על אחת מהן יכולה להיות השפעה שלילית על אסטרטגיה, ולכן סוחרים רבים יכוונו למצוא איזון בין השניים.

ארבעה אינדיקטורים מובילים פופולריים

אינדיקטורים מובילים פופולריים כוללים:

  1. מדד החוזק היחסי (RSI)
  2. המתנד הסטוכסטי
  3. וויליאמס% R
  4. נפח מאזניים (OBV)

הרבה אינדיקטורים מובילים פופולריים נכנסים לקטגוריית המתנדים מכיוון שאלה יכולים לזהות היפוך מגמה אפשרי לפני שזה קורה. עם זאת, לא כל האינדיקטורים המובילים ישתמשו באותם חישובים, ולכן קיימת האפשרות שמדדים שונים יציגו אותות שונים.

סיכמו אינדיקטורים טכניים מובילים ופיגורים

אינדיקטור מוביל הוא כלי שנועד לצפות את הכיוון העתידי של השוק

אינדיקטור בפיגור הוא כלי שנותן אות ברגע שתנועת המחירים כבר החלה

  • אינדיקטורים מובילים מגיבים למחירים במהירות, אך הדבר גורם להם להיות נוטים יותר לאותות כוזבים
  • אינדיקטורים בפיגור יכולים להיות מדויקים יותר אך זאת מכיוון שהם הרבה יותר איטיים להגיב
  • הרבה אינדיקטורים מובילים פופולריים נכנסים לקטגוריית מתנדים, כולל מתאם RSI, מתנד סטוכסטי, וויליאמס% R ו- OBV
  • אינדיקטורים בפיגור מוצגים בגרף המחירים עצמו וכוללים ממוצעים נעים, MACD ובולינגר
  • להסתמך אך ורק על אחת מהן יכולה להיות השפעה שלילית על אסטרטגיה, ולכן סוחרים רבים יכוונו למצוא איזון בין השניים.

אינדיקטור באיחור

מהו אינדיקטור באיחור?

אינדיקטור בפיגור הוא גורם נצפה או מדיד שמשתנה זמן מה לאחר המשתנה הכלכלי, הפיננסי או העסקי שהוא מתואם עם שינויים. אינדיקטורים בפיגור מאששים מגמות ושינויים במגמות. הם יכולים להיות שימושיים למדידת מגמת הכלכלה הכללית, ככלי לפעילות עסקית ואסטרטגיה, או כאותות לרכישה או מכירה של נכסים בשווקים הפיננסיים.

נקודות מפתח

  • אינדיקטור בפיגור הוא גורם נצפה או מדיד שמשתנה זמן מה לאחר המשתנה הכלכלי, הפיננסי או העסקי שהוא מתואם עם שינויים.
  • אינדיקטור טכני בפיגור הוא כזה שעוקב אחר פעולת המחיר של נכס בסיס, והסוחרים משתמשים בו כדי ליצור אותות עסקאות או לאשר את חוזק המגמה הנתונה.
  • בעסקים, אינדיקטור בפיגור הוא אינדיקטור ביצועי מפתח המשקף מידה כלשהי של תפוקה או ביצועי עבר שניתן לראות בנתונים התפעוליים או בדוחות הכספיים ומשקף את ההשפעה של החלטות ניהול או אסטרטגיה עסקית.

הבנת אינדיקטורים באיחור

אינדיקטור בפיגור הוא סימן פיננסי שמתגלה רק לאחר שחל שינוי גדול. לכן, אינדיקטורים בפיגור מאששים מגמות ארוכות טווח, אך הם אינם מנבאים אותן. זה שימושי מכיוון שלעתים קרובות אינדיקטורים מובילים רבים הם תנודתיים, ותנודות קצרות טווח בהם יכולות לטשטש נקודות מפנה או להוביל לאיתות שווא. הסתכלות באינדיקטורים בפיגור היא אחת הדרכים לאשר אם אכן חל שינוי במשק.

שלושה מחוונים פופולריים באיחור

אינדיקטורים באיחור פופולריים כוללים:

  • ממוצעים נעים
  • מחוון ה- MACD
  • רצועות בולינגר

אינדיקטורים באיחור משמשים בעיקר לסינון הרעש מתנועות שוק לטווח הקצר ולאישור מגמות לטווח הארוך. בדרך כלל הם מוצגים בגרף המחירים עצמו, בניגוד לאינדיקטורים מובילים המופיעים בדרך כלל בחלונות נפרדים.

אינדיקטורים כלכלי באיחור

מועצת הכנסים האמריקאית מפרסמת מדד חודשי של אינדיקטורים באיחור יחד עם מדד המדדים המובילים. אלה כוללים אינדיקטורים באיחור כמו משך האבטלה הממוצע, שיעור הפריים הממוצע שגובים הבנקים והשינוי במדד המחירים לצרכן עבור שירותים. כמה דוגמאות כלליות לאינדיקטורים באיחור כוללות את שיעור האבטלה, רווחי התאגיד ועלות העבודה ליחידת תפוקה. שיעורי ריבית יכולים להיות גם אינדיקטורים בעלי באיחור, מכיוון שהשיעורים משתנים כתגובה לתנועות קשות בשוק. אינדיקטורים באיחור אחרים הם מדידות כלכליות, כגון תוצר מקומי גולמי (תוצר), מדד המחירים לצרכן (מדד המחירים לצרכן) ומאזן הסחר. אינדיקטורים אלה נבדלים מהמדדים המובילים, כמו מכירות קמעונאיות ושוק המניות, המשמשים לחיזוי ולתחזיות.

אינדיקטורים טכני באיחור

סוג אחר של אינדיקטור באיחור הוא אינדיקטור טכני העומד על מחירו הנוכחי של נכס, המתרחש לאחר שכבר קרה מהלך מחיר מסוים. אחת הדוגמאות לאינדיקטור טכני באיחור היא קרוסאובר ממוצע נע. בניגוד לאינדיקטורים משתרכים אחרים המשווים משתנים כלכליים שונים זה לזה, אינדיקטור טכני משווה את הערך של משתנה נתון לממוצע הנע שלו על פני מרווח נתון או מאפיינים היסטוריים אחרים. סוחרים טכניים משתמשים במעבר ממוצע לטווח קצר מעל הממוצע לטווח הארוך כדי לאשר בעת ביצוע הזמנות קנייה, מכיוון שזה מצביע על עלייה במומנטום. החיסרון בשימוש בשיטה זו במסחר בנכסים הוא שייתכן שכבר התרחש מהלך משמעותי, וכתוצאה מכך הסוחר נכנס לעסקאות מאוחר מדי. (שים לב שניתן להשתמש בגישות טכניות דומות על מדדים כלכליים כגון תוצר או מדדים אחרים לביצועים כלכליים, כמדדים באיחור כדי לאשר שינוי במגמה.)

אינדיקטורים איחור עסקיים

אינדיקטורים באיחור בעסקים הם סוג של מדד ביצועי מפתח (KPI) המודד ביצועים עסקיים לאחר מעשה, כגון מכירות, שביעות רצון לקוחות או שינויי הכנסות. הם יכולים להיות קשים או בלתי אפשריים להשפיע ישירות. מכיוון שהם לפחות חלקית תוצאה של החלטות ופעולות עסקיות, הם מספקים תובנה לגבי התוצאות שהושגו על ידי ניהול העסק. עסקים יכולים גם לעקוב אחר אינדיקטורים מובילים המודדים ביצועים פנימיים, כמו מעורבות לקוחות או שביעות רצון עובדים, אשר יכולים להיות מושפעים באופן ישיר יותר ולהוביל לשינויים במדדי איחור. עסקים יכולים להשתמש בכלי מודיעין עסקי כגון לוחות מחוונים למדידה, מעקב והשוואה בין אינדיקטורים מובילים ופיגור של ביצועים.

מבוא למתנדים

מתנדים הם אינדיקטורים המשמשים לצפייה בתרשימים הנעים (לא מגמתיים) לקביעת תנאי קניית יתר או מכירה מוגזמת. ממוצעים נעים (MA) ומגמות חשובים ביותר כאשר בוחנים את כיוון המניה. טכנאי ישתמש במתנדים כאשר התרשימים אינם מציגים מגמה מוגדרת לשני הכיוונים. מתנדים מועילים ביותר כאשר מניות החברה נמצאות בתבנית מסחר אופקית או לרוחב או שלא הצליחו לבסס מגמה מוגדרת בשוק סוער.

כאשר המניה נמצאת במצב קנוי מדי או נמכר יתר על המידה, נחשף הערך האמיתי של המתנד. לדוגמא, שרטט יכול להשתמש במתנדים כדי לראות מתי המניה נגמרת בקיטור על הפוך – הנקודה בה המניה עוברת למצב שנקנה יתר על המידה. זה פשוט אומר שנפח הקנייה פחת במשך מספר ימי מסחר, מה שאומר שסוחרים יתחילו למכור את מניותיהם. לעומת זאת, כאשר מניה נמכרה על ידי מספר רב יותר של משקיעים למשך פרק זמן עקבי, המניה תיכנס למצב מכירת יתר.

  • מתנדים הם אינדיקטורים למומנטום המשמשים לניתוח טכני, שתנודותיהם מוגבלות על ידי רצועה עליונה ותחתונה כלשהי.
  • כאשר ערכי מתנד מתקרבים לקצה העליון או התחתון, הם מספקים אותות קניה או מכירה לסוחרים.
  • מתנדים משולבים לעיתים קרובות עם אינדיקטורים ממוצעים נעים לאותת פריצות מגמה או היפוך.

מתנד חוזק יחסי (RSI)

מדד החוזק היחסי (RSI) הוא מתנד המודד את היקף שינויי המחירים האחרונים כדי לקבוע תנאי קנייה או מכירת יתר במחיר המניה. ג’יי וולס ווילדר ג’וניור פיתח את ה- RSI ושיתף אותו לראשונה עם הקהילה הטכנית בספרו “מושגים חדשים במערכות מסחר טכניות” . זה הפך לאחד המדדים המהימנים ביותר עבור כל מי שמתכנן להשתמש במתנדים כדי לקבוע נקודות קנייה ונקודות למכור.

בדוגמה שלהלן, אתה יכול לראות את הטווח התחתון של מדד הכוח היחסי (RSI) של Microsoft MSFT הוא 30 והטווח העליון הוא 70. האמצע הוא 50. הסכמה בקרב האנליסטים הטכניים היא שה- RSI הופך למכירות יתר ברמת 30 ורכשות יתר ברמת 70. רמות אלה אינן נקבעות באבן, אלא הן משמשות בדרך כלל לרמות כדי לאמוד את רמות המניות שנרכשו יתר על המידה. בחלק מהתרשימים והתיאוריות ישתמשו 20/80 כגבול נמוך / גבוה. עבור חלק מהטכנאים, המספרים הללו עשויים להיות שמרניים מדי, מה שגורם לסוחר לאחר בצד הרכישה ולכן לפספס רווחי הון. כמו כן, אם סוחרים משתמשים בציון הגבוה 80, הם עלולים להחמיץ את נקודת המכירה האמיתית בצד קניית היתר.

החצים מוצגים בנקודות הכניסה בהן ה- RSI מקפיץ את רמת 30. על ידי ציור ערוץ אופקי בין רמות המחירים סימנו את דפוס המסחר האופקי. שימו לב כי ה- RSI נוטה להישאר הרבה מעל 50 בעוד שפעולת המחיר היא בתוך הערוץ האופקי הזה. כאן ה- RSI מראה מצב קניית יתר במקצת, אך לא ניכר לחץ מכר גדול. משקיעים רבים מאמינים שניתן לרכוש את מיקרוסופט בכל רמה שהיא מכיוון שהם יחזיקו אותה בתיקים שלהם לטווח הארוך ואינם עוסקים בסחר לטווח הקצר.

בשורה התחתונה

תתחיל לשים לב שמחוון אחד נראה דומה מאוד לאחרים, ושימוש במחוון אחד בשילוב עם אחר הוא כלי שימושי מאוד לקביעת נקודות הכניסה והיציאה החשובות. באמצעות אינדיקטור זה תוכלו לראות כיצד סוחרים מקצועיים יכולים להיות במניות ומחוצה להן הרבה לפני המשקיע הממוצע, ותוכלו גם למצוא טווח מסחר נוח.

איך עובדים מתנדים

מתנדים משמשים בדרך כלל יחד עם אינדיקטורים אחרים לניתוח טכני לקבלת החלטות מסחר. אנליסטים מוצאים שמתנדים מועילים ביותר כאשר הם לא יכולים למצוא מגמה ברורה במחיר המניה בקלות, למשל כאשר מניה נסחרת אופקית או צדדית. המתנדים הנפוצים ביותר הם המתנד הסטוכסטי, חוזק יחסי (RSI), קצב שינוי (ROC) וזרימת כסף (MFI). בניתוח טכני, משקיעים מוצאים שמתנדים הם אחד הכלים הטכניים החשובים ביותר שיש, אך ישנם גם אינדיקטורים טכניים אחרים שהאנליסטים משתמשים בהם לשיפור המסחר שלהם, כמו מיומנויות קריאת גרפים והמדדים הטכניים.

אם משקיע משתמש במתנד הם בוחרים תחילה שני ערכים; ואז, הצבת בכוון בין השניים, המתנד יוצר אינדיקטור מגמה. לאחר מכן המשקיעים משתמשים במדד המגמה כדי לקרוא את תנאי השוק הנוכחיים עבור אותו נכס מסוים. כאשר המשקיע רואה כי המתנד נע לכיוון הערך הגבוה יותר, המשקיע קורא את הנכס כקניית יתר. בתרחיש ההפוך, כאשר המתנד מתפתח לעבר השווי הנמוך יותר, המשקיעים רואים את הנכס מכור יתר על המידה.

אינדיקטור MACD

Moving Average Convergence Divergence (MACD)

פער ממוצע נע של התכנסות (MACD) הוא מדד מומנטום עוקב אחר מגמה המציג את הקשר בין שני ממוצעים נעים של מחיר נייר ערך. ה- MACD מחושב על ידי הפחתת הממוצע הנע האקספוננציאלי (EMA) בן 26 התקופות מה- EMA של 12 התקופות.

התוצאה של חישוב זה היא קו ה- MACD. EMA בן תשעה ימים של ה- MACD הנקרא “קו האות”, מתוכנן על גבי קו ה- MACD, שיכול לתפקד כטריגר לאותות קנייה ומכירה. סוחרים עשויים לקנות את נייר הערך כאשר ה- MACD עובר מעל קו האות שלו ולמכור כאשר ה- MACD עובר מתחת לקו האות. ניתן לפרש את אינדיקטורי הממוצעת הנעים (MACD) בכמה דרכים, אך השיטות הנפוצות יותר הן הצלבות, הפרדות ועליות / נפילות מהירות.

נקודות מפתח

  • הפרש התכנסות נע ממוצע נע (MACD) מחושב על ידי הפחתת ממוצע נע אקספוננציאלי של 26 תקופות (EMA) מה- EMA בן 12 התקופות.
  • MACD מפעיל אותות טכניים כאשר הוא חוצה מעל (לקנות) או מתחת (למכור) את קו האות שלו.
  • מהירות הקרוסאוברים נלקחת גם כאות לאותו שוק נרכש יתר על המידה או מכר מכרז.
  • MACD מסייע למשקיעים להבין האם התנועה השורית או הדובית במחיר מתחזקת או נחלשת.

הנוסחה ל- MACD היא:

ממוצע נע אקספוננציאלי של 12 פחות ממוצע נע אקספוננציאלי של 26

MACD מחושב על ידי הפחתת ה- EMA לטווח הארוך (26 תקופות) מה- EMA לטווח הקצר (12 תקופות). ממוצע נע אקספוננציאלי (EMA) הוא סוג של ממוצע נע (MA) אשר משקל ומשמעות גדולים יותר בנקודות הנתונים האחרונות. הממוצע הנע האקספוננציאלי מכונה גם הממוצע הנע המשוקלל באופן אקספוננציאלי. ממוצע נע משוקלל אקספוננציאלי מגיב בצורה משמעותית יותר לשינויים במחירים האחרונים מאשר ממוצע נע פשוט (SMA), המחיל משקל שווה על כל התצפיות בתקופה.

למידה מ- MACD

ל- MACD ערך חיובי בכל פעם ש- EMA של 12 התקופות (ירוק) נמצא מעל ה- EMA של 26 התקופות (אדום) וערך שלילי כאשר ה- EMA של 12 התקופות נמצא מתחת ל- EMA של 26 התקופות. ככל שה- MACD רחוק יותר או מתחת לקו הבסיס שלו עולה כי המרחק בין שני ה- EMA גדל. בתרשים הבא תוכלו לראות כיצד שני ה- EMA שהוחלו על תרשים המחירים תואמים את ה- MACD (ירוק) החוצה מעל או מתחת לקו הבסיס שלו במדד שמתחת לתרשים המחירים.

MACD מוצג לעיתים קרובות עם היסטוגרמה (ראו בתרשים למטה) המשרטט את המרחק בין ה- MACD לקו האות שלו. אם ה- MACD נמצא מעל קו האות, ההיסטוגרמה תהיה מעל קו הבסיס של ה- MACD. אם ה- MACD נמצא מתחת לקו האות שלו, ההיסטוגרמה תהיה מתחת לקו הבסיס של ה- MACD. סוחרים משתמשים בהיסטוגרמה של MACD כדי לזהות מתי המומנטום השורי או הדובי גבוה.

MACD לעומת חוזק יחסי

אינדיקטור החוזק היחסי (RSI) נותן אות אם השוק נמצא בקניית יתר או מכירת יתר ביחס לרמות המחירים האחרונות. ה- RSI הוא מתנד המחשב רווחי מחיר והפסדים ממוצעים לאורך פרק זמן מסוים; פרק הזמן המוגדר כברירת מחדל הוא 14 תקופות עם ערכים שתוחמים בין 0 ל 100.

MACD מודד את הקשר בין שתי EMAs, בעוד ה- RSI מודד את שינוי המחירים ביחס לשיא ולנמוך במחירים האחרונים. שני אינדיקטורים אלה משמשים לעתים קרובות יחד כדי לספק לאנליסטים תמונה טכנית מלאה יותר של השוק.

אינדיקטורים אלה מודדים מומנטום בשוק, אך מכיוון שהם מודדים גורמים שונים, הם לפעמים נותנים אינדיקציות מנוגדות. לדוגמא, ה- RSI עשוי להציג קריאה מעל 70 לתקופה ממושכת, דבר המצביע על כך שהשוק בקניות יתר ביחס למחירים האחרונים, בעוד ש- MACD מציין כי השוק עדיין גדל במומנטום הקנייה. כל אחד מהמדדים עשוי לאותת על שינוי מגמה מתקרב על ידי הצגת סטייה ממחיר (המחיר ממשיך גבוה יותר בעוד שהמדד יורד נמוך יותר, או להיפך).

מגבלות של MACD

אחת הבעיות העיקריות ב MACD היא שלעתים קרובות היא יכולה לאותת על היפוך אפשרי, אך אז לא קורה היפוך ממשי – וזה מייצר אות כוזב. הבעיה האחרת היא שהסטייה אינה חוזה את כל המהפכים. במילים אחרות, הוא מנבא יותר מדי היפוכים שאינם מתרחשים ולא מספיק היפוכי מחירים אמיתיים.

סטייה “חיובית כוזבת” מתרחשת לעיתים קרובות כאשר מחיר הנכס נע לצדדים, כמו למשל בטווח או בתבנית משולשת בעקבות מגמה. האטה במומנטום – תנועה הצידה או תנועה מגמתית איטית – במחיר תגרום ל- MACD להתרחק מהקצוות הקודמים ולהימשך לכיוון קווי האפס גם בהיעדר היפוך אמיתי. 0 עד 100.

MACD מודד את הקשר בין שתי EMAs, בעוד ה- RSI מודד את שינוי המחירים ביחס לשיא ולנמוך במחירים האחרונים. שני אינדיקטורים אלה משמשים לעתים קרובות יחד כדי לספק לאנליסטים תמונה טכנית מלאה יותר של השוק.

אינדיקטורים אלה מודדים מומנטום בשוק, אך מכיוון שהם מודדים גורמים שונים, הם לפעמים נותנים אינדיקציות מנוגדות. לדוגמא, ה- RSI עשוי להציג קריאה מעל 70 לתקופה ממושכת, דבר המצביע על כך שהשוק מוגדל יתר על המידה לצד הקנייה ביחס למחירים האחרונים, בעוד ש- MACD מציין כי השוק עדיין גדל במומנטום הקנייה. כל אחד מהמדדים עשוי לאותת על שינוי מגמה מתקרב על ידי הצגת סטייה ממחיר (המחיר ממשיך גבוה יותר בעוד שהמדד יורד נמוך יותר, או להיפך).

דוגמא ל- MACD Crossovers

כפי שמוצג בתרשים הבא, כאשר ה- MACD נופל מתחת לקו האות, זהו אות דובי המעיד על כך שהגיע הזמן למכור. לעומת זאת, כאשר ה- MACD עולה מעל קו האות, המחוון נותן אות שורי, מה שמעיד כי מחיר הנכס עשוי לחוות מומנטום כלפי מעלה. יש סוחרים שממתינים לצלב מאושר מעל קו האות לפני שהם נכנסים לעמדה כדי להפחית את הסיכויים להיות “מזויף” ולהיכנס לעמדה מוקדם מדי.

Crossovers הם אמינים יותר כאשר הם תואמים את המגמה הרווחת. אם ה- MACD חוצה מעל קו האות שלו בעקבות תיקון קצר במגמת עלייה לטווח ארוך יותר, הוא כשיר לאישור שורי.

אינדיקטור Relative Strength Index RSI

מהו מדד החוזק היחסי (RSI)?

מדד החוזק היחסי (RSI) הוא אינדיקטור מומנטום המשמש בניתוח טכני המודד את גודל השינויים האחרונים במחיר להערכת תנאי קנייה או מכירה במחיר מניה או נכס אחר. ה- RSI מוצג כמתנד (גרף קווים הנע בין שני קצוות) ויכול להיות  בין 0 ל 100. המחוון פותח במקור על ידי ג’יי וולס ווילדר ג’וניור והוצג בספרו “1978, מושגים חדשים”. במערכות מסחר טכניות. ”

הפרשנות והשימוש המסורתיים של ה- RSI הם שערכים של 70 ומעלה מצביעים על כך שנייר ערך נקנה או מוערך יתר על המידה ועשויה להיות היפוך מגמה או נסיגה מתקנת במחיר. קריאת RSI של 30 ומטה מצביעה על מצב הפוך של מכירות יתר.

נקודות מפתח

  • מדד הכוח היחסי (RSI) הוא מתנד מומנטום פופולרי שפותח בשנת 1978.
  • ה- RSI מספק לסוחרים טכניים איתותים על תנופת מחירים שורי ודובי, והוא מציג את מתווה מתחת לגרף מחיר הנכס.
  • נכס נחשב בדרך כלל בקניית יתר כאשר ה- RSI הוא מעל 70% ובמחירות יתר כאשר הוא נמוך מ- 30%.

מה RSI אומר לך?

המגמה העיקרית של המניה או הנכס היא כלי חשוב לוודא שקריאות המדד מובנות כראוי. לדוגמא, טכנאי השוק הידוע קונסטנס בראון, CMT, קידם את הרעיון של קריאת מכירות יתר בנכס הוא במצב שבו ה RSI נמוך מ- 30%, וקריאה של קניות יתר במצב שבו ה RSI גדול מ 70.

כפי שניתן לראות בתרשים הבא, במהלך מגמת ירידה, ה- RSI יגיע לשיא בסמוך לרמת 50% ולא ל -70%, סימן זה יכול לשמש משקיעים כדי לסמן אמינות יותר על תנאים שוק עולים. משקיעים רבים ישתמשו בקו מגמה אופקי הנמצא בין 30% ל -70% כאשר מגמה חזקה קיימת כדי לזהות טוב יותר את הקיצוניות. שינוי רמות קניית יתר או מכירה מופרזת כאשר מחיר מניה או נכס נמצא בערוץ אופקי ארוך טווח.

דוגמה לפריצה של RSI

טכניקת מסחר אחרת בוחנת את התנהגות ה- RSI כאשר היא חוזרת משטח שנרכש יתר על המידה או נמכר יתר על המידה. אות זה נקרא “דחיית נדנדה” שורי והוא כולל ארבעה חלקים:

  • RSI נופל לשטח שנמכר יותר מדי.
  • RSI חוצה מעל 30%.
  • RSI יוצר טבילה נוספת מבלי לחזור חזרה לשטח המוכר.
  • RSI ואז שובר את השיא האחרון שלו.

כפי שניתן לראות בתרשים הבא, מחוון ה- RSI היה במכירות יתר, עלה מעל 30% ויצר את הדחייה שהפעילה את האות כשהוא קפץ גבוה יותר. השימוש ב- RSI בדרך זו דומה מאוד לשרטוט קווי מגמה בתרשים מחירים.

כמו פריצה כלפי מעלה, יש גרסה דובית של אות דחיית הנדנדה שנראית כמו תמונת מראה של הגרסה השוורית. לדחיית נדנדה דובית יש גם ארבעה חלקים:

RSI עולה לשטח קנוי יתר.
RSI חוצה חזרה מתחת ל -70%.
RSI יוצר שיא נוסף מבלי לחזור לשטח שנרכש יתר על המידה.
RSI שובר אז את השפל האחרון שלו.

התרשים הבא ממחיש את אות דחיית הנדנדה הדובית. כמו ברוב טכניקות המסחר, אות זה יהיה האמין ביותר כאשר הוא תואם את המגמה הרווחת לטווח הארוך. פחות אותות דוביים במגמות ירידה יניבו אזעקות שווא.

מגבלות ה- RSI

ה- RSI משווה את מומנטום המחירים השורי והדובי ומציג את התוצאות במתנד שניתן להציב מתחת לתרשים מחירים. כמו רוב האינדיקטורים הטכניים, האותות שלה הם האמינים ביותר כאשר הם תואמים את המגמה לטווח הארוך.

אותות היפוך אמיתיים הם נדירים ויכולים להיות קשים להפרדה בין אזעקות שווא. חיובי כוזב, למשל, יהיה מוצלב שורי ולאחריו ירידה פתאומית במניה. שלילי כוזב יהיה מצב שיש קרוסאובר דובי, אך המניה האיצה לפתע כלפי מעלה.

מכיוון שהמדד מציג מומנטום, הוא יכול להישאר קנוי יתר או למכור יתר לזמן רב כאשר לנכס יש מומנטום משמעותי בשני הכיוונים. לכן, ה- RSI שימושי ביותר בשוק מתנודד בו מחיר הנכס מתחלף בין תנועות שוריות ודוביות.

ההבדל בין RSI ל- MACD

סטיית ההתכנסות הממוצעת הנעית (MACD) היא אינדיקטור מומנטום נוסף בעקבות מגמה המציג את הקשר בין שני ממוצעים נעים של מחיר נייר ערך. ה- MACD מחושב על ידי חיסור הממוצע הנע האקספוננציאלי של 26 התקופות (EMA) מה- EMA בן 12 התקופות. התוצאה של חישוב זה היא קו ה- MACD.

EMA בן תשעה ימים של ה- MACD הנקרא “קו האות”, מתוכנן על גבי קו ה- MACD, שיכול לתפקד כטריגר לאותות קנייה ומכירה. סוחרים עשויים לקנות את נייר הערך כאשר ה- MACD עובר מעל קו האות שלו ולמכור, או קצר, את האבטחה כאשר ה- MACD עובר מתחת לקו האות.

ה- RSI נועד לציין אם נייר ערך נרכש יתר על המידה או נמכר יתר על המידה ביחס לרמות המחירים האחרונות. ה- RSI מחושב באמצעות רווחי מחיר והפסדים ממוצעים לאורך תקופת זמן מסוימת. פרק הזמן המוגדר כברירת מחדל הוא 14 תקופות עם ערכים שתוחמים בין 0 ל 100.

ה- MACD מודד את הקשר בין שני EMAs, בעוד ה- RSI מודד את שינוי המחירים ביחס לשיאים ומחירי השפל האחרונים. שני אינדיקטורים אלה משמשים לעתים קרובות יחד כדי לספק לאנליסטים תמונה טכנית מלאה יותר של השוק.

אינדיקטורים אלה מודדים את מומנטום הנכס. עם זאת, הם מודדים גורמים שונים, ולכן הם לפעמים נותנים אינדיקציות סותרות. לדוגמא, ה- RSI עשוי להציג קריאה מעל 70 למשך פרק זמן ממושך, מה שמעיד על כך שהאבטחה מוגזמת יתר לצד הקנייה.

יחד עם זאת, ה- MACD יכול להצביע על כך שתנופת הקנייה עדיין גוברת עבור הביטחון. כל אחד מהמדדים עשוי לאותת על שינוי מגמה מתקרב על ידי הצגת סטייה ממחיר (המחיר ממשיך גבוה יותר בעוד שהמדד יורד נמוך יותר, או להיפך).

Directional Movement Index - DMI

מהו מדד התנועה הכיוונית (DMI)?

מדד התנועה הכיוונית, או DMI, הוא אינדיקטור שפותח על ידי ג’יי וולס ווילדר בשנת 1978, ומזהה לאיזה כיוון מחיר הנכס נע. המחוון עושה זאת על ידי השוואת שיאים ושפל קודמים ושרטוט שני קווים: קו תנועה כיווני חיובי (+ DI) וקו תנועה כיווני שלילי (-DI). שורה שלישית אופציונלית, הנקראת תנועה כיוונית (ADX) מראה את ההבדל בין הקווים. כאשר + DI נמצא מעל -DI, יש יותר לחץ כלפי מעלה מאשר לחץ כלפי מטה במחיר. אם -DI הוא מעל + DI, אז יש יותר לחץ כלפי מטה במחיר. אינדיקטור זה עשוי לסייע לסוחרים להעריך את כיוון המגמה. הצלבות בין השורות משמשות לעתים גם כאותות מסחר לקנייה או מכירה.

נקודות מפתח

  • מדד התנועה הכיוונית (DMI) מורכב משני קווים, וקו אופציונלי המציג לחץ מכירה (-DI), מראה לחץ קנייה (+ DI), וקו ADX שלישי המציג את ההבדל בין הקווים החיוביים ושליליים לשעבר.
  • קו + DI מעל קו -DI פירושו שיש יותר תנועה כלפי מעלה מאשר תנועה כלפי מטה.
  • קו -DI מעל קו + DI פירושו שיש יותר תנועה כלפי מטה מאשר תנועה כלפי מעלה.
  • ניתן להשתמש ב- Crossovers לאותת מגמות מתעוררות. לדוגמא, המעבר + DI מעל ה- DI עשוי לסמן את תחילתו של מגמת עלייה במחיר.
  • ככל שהמרווח בין שני השורות גדול יותר, כך מגמת המחירים חזקה יותר. אם + DI הוא הרבה מעל -DI מגמת המחירים עולה מאוד. אם -DI הוא הרבה מעל + DI אז מגמת המחירים יורדת מאוד.
  • מדד תנועת הכיוון הממוצע (ADX) הוא אינדיקטור נוסף שניתן להוסיף ל- DMI.

מה אומר לך מדד התנועה הכיוונית (DMI)

ה- DMI משמש בעיקר כדי לסייע בכיווני המגמה ולספק אותות סחר.

ההצלבה הם האותות המסחריים העיקריים. מסחר בלונג מתרחש כאשר + DI עובר מעל -DI ומגמת עלייה יכולה להיות בעיצומה. אות מכירה מתרחש כאשר ה- -DI יורד מתחת ל- DI. מסחר קצר מתחיל כאשר -DI יורד מתחת + DI מכיוון שמגמת ירידה עשויה להתקיים.

אמנם שיטה זו עשויה לייצר כמה אותות טובים, אך היא תייצר גם כמה רעים מכיוון שמגמה לא בהכרח תתפתח לאחר הכניסה.

המחוון יכול לשמש גם ככלי מגמה או אישור סחר. אם ה- + DI גבוה בהרבה מ- DI, למגמה יש כוח כלפי מעלה וזה יעזור לאשר עסקאות ארוכות נוכחיות או אותות סחר ארוכים חדשים על בסיס שיטות כניסה אחרות. אם -DI הוא הרבה מעל + DI זה מאשר את מגמת הירידה החזקה.

מגבלות מדד התנועה הכיוונית (DMI)

מדד התנועה הכיוונית (DMI) הוא חלק ממערכת גדולה יותר הנקראת מדד התנועה הממוצע לכיוון (ADX). ניתן לשלב את כיוון המגמה של DMI עם קריאות הכוח של ה- ADX. קריאות מעל 20 ב- ADX פירושן שהמחיר הוא בעל מגמה חזקה. בין אם משתמשים ב- ADX ובין אם לאו, המחוון עדיין נוטה לייצר הרבה אותות שווא.

+ DI ו- -DI קריאות והצלבות מבוססות על מחירים היסטוריים ולא בהכרח משקפות את מה שיקרה בעתיד. הצלבה יכולה להתרחש, אך ייתכן שהמחיר לא יגיב, וכתוצאה מכך עסקאות מאבדות מומנטום. הקווים עשויים גם לחצות שוב, וכתוצאה מכך נקבל מספר רב של אותות אך ללא מגמה במחיר. ניתן למנוע זאת במידה מסוימת על ידי ביצוע עסקאות רק בכיוון המגמה הגדול יותר על סמך תרשימי מחירים ארוכי טווח, או שילוב קריאות ADX שיעזרו לבודד מגמות חזקות.

הגדרת Bollinger Band®

מהי Bollinger Band®?
Bollinger Band® הוא כלי ניתוח טכני המוגדר על ידי מערך קווי מגמה המתווה שתי סטיות תקן (באופן חיובי ושלילי) הרחק מממוצע נע פשוט (SMA) של מחיר נייר ערך, אך ניתן להתאים אותו להעדפות המשתמש.

Bollinger Bands® פותחו וזכו בזכויות יוצרים על ידי סוחר טכני מפורסם ג’ון בולינגר, שנועדו לגלות הזדמנויות שמעניקות למשקיעים סבירות גבוהה יותר לזהות כראוי מתי נכס מוגזם או נרכש יתר על המידה.

נקודות מפתח

  • Bollinger Bands® הם כלי ניתוח טכני שפותח על ידי ג’ון בולינגר ליצירת אותות מכירת יתר או קניית יתר.
  • ישנן שלוש שורות המרכיבות רצועות בולינגר: ממוצע נע פשוט (פס באמצע) ורצועה עליונה ותחתונה.
  • הרצועות העליונות והתחתונות הן בדרך כלל 2 סטיות תקן +/- מממוצע נע פשוט של 20 יום, אך ניתן לשנותן.

מה אומרים לך רצועות בולינגר?

Bollinger Bands® הם טכניקה פופולרית ביותר. סוחרים רבים מאמינים שככל שהמחירים מתקרבים לרצועה העליונה, כך השוק נמצא בקניות יתר, וככל שהמחירים מתקרבים לרצועה התחתונה, השוק במכירות יתר. לג’ון בולינגר יש סט של 22 כללים שיש לעקוב אחרי השימוש ברצועה כמערכת מסחר.

בתרשים המתואר להלן, סוגר Bollinger Bands® את ה- SMA בן 20 הימים של המניה עם פס עליון ותחתון יחד עם התנועות היומיות של מחיר המניה. מכיוון שסטיית התקן היא מדד לתנודתיות, כאשר השווקים הופכים לתנודיים יותר, לרצועות מתרחבות; בתקופות פחות תנודתיות, הרצועות מתכווצות.

הסחיטה

הסחיטה היא המושג המרכזי של Bollinger Bands®. כאשר הרצועות מתקרבות זו לזו, מכווצות את הממוצע הנע, זה נקרא סחיטה. סחיטה מסמנת תקופה של תנודתיות נמוכה ונחשבת בעיני הסוחרים כסימן פוטנציאלי לתנודתיות מוגברת בעתיד ואפשרויות מסחר אפשריות. לעומת זאת, ככל שהרצועות רחבות יותר זו מזו, כך גדל הסיכוי לירידה בתנודתיות וכך האפשרות לצאת מפוזיציה גדולה יותר. עם זאת, תנאים אלה אינם אותות מסחר. הרצועות אינן נותנות שום אינדיקציה מתי השינוי עשוי להתרחש או לאיזה כיוון יכול המחיר לנוע.

פריצות

כ 90% מפעולות המחירים מתרחשות בין שתי הרצועות. כל פריצה מעל רצועה או מתחת להן היא אירוע מרכזי. הפריצה אינה אות מסחר. הטעות שרוב האנשים עושים היא להאמין שהמחיר שפוגע באחת הרצועות או עולה עליה הוא אות לקנות או למכור. פריצות אינן מספקות שום מושג לכיוון והיקף תנועת המחירים העתידית.

מגבלות של רצועות בולינגר®

Bollinger Bands® אינן מערכת מסחר עצמאית. הם פשוט אינדיקטור אחד שנועד לספק לסוחרים מידע בנוגע לתנודתיות המחירים. ג’ון בולינגר מציע להשתמש בהם עם שניים או שלושה אינדיקטורים אחרים שאינם מתואמים המספקים אותות שוק ישירים יותר. הוא מאמין שחשוב להשתמש במדדים המבוססים על סוגים שונים של נתונים. חלק מהטכניקות הטכניות המועדפות עליו הן הפרדה / התכנסות ממוצעת (MACD), נפח על איזון ומדד חוזק יחסי (RSI).

מכיוון שהם מחושבים מממוצע נע פשוט, הם משקללים נתוני מחירים ישנים יותר, כלומר מידע חדש עשוי להיות מדולל על ידי נתונים מיושנים. כמו כן, השימוש ב- SMA למשך 20 יום ו -2 סטיות תקן הוא מעט שרירותי ואולי לא יעבוד לכולם בכל מצב. על הסוחרים להתאים את הנחות ה- SMA וסטיית התקן בהתאם ולפקח עליהם.

כיצד לחשב רצועות בולינגר®

הצעד הראשון בחישוב Bollinger Bands® הוא חישוב הממוצע הנע הפשוט של האבטחה המדוברת, בדרך כלל באמצעות SMA בן 20 יום. ממוצע נע של 20 יום ימוצע את מחירי הסגירה במשך 20 הימים הראשונים כנקודת הנתונים הראשונה. נקודת הנתונים הבאה תוריד את המחיר המוקדם ביותר, תוסיף את המחיר ביום 21 ותקח את הממוצע וכן הלאה. בשלב הבא תתקבל סטיית התקן של מחיר הנייר ערך. סטיית התקן היא מדידה מתמטית של השונות הממוצעת ותכונות בולטות בסטטיסטיקה, כלכלה, חשבונאות ופיננסים.

עבור מערך נתונים נתון, סטיית התקן מודדת עד כמה מספרים פרושים הם מערך ממוצע. ניתן לחשב את סטיית התקן על ידי לקיחת שורש הריבוע של השונות, שהוא עצמו הממוצע של ההפרשים בריבוע של הממוצע. לאחר מכן, הכפל את ערך סטיית התקן בשניים ושניהם מוסיפים ומחסרים את הסכום מכל נקודה לאורך ה- SMA. אלה מייצרים את הרצועות העליונות והתחתונות.

מתנד סטוכסטי

מהו מתנד סטוכסטי?

מתנד סטוכסטי הוא אינדיקטור מומנטום המשווה מחיר סגירה מסוים של נייר ערך לטווח המחירים שלו לאורך פרק זמן מסוים. הרגישות של המתנד לתנועות השוק ניתנת להפחתה על ידי התאמת פרק הזמן הזה או על ידי לקיחת ממוצע נע של התוצאה. הוא משמש ליצירת אותות מסחר קניות יתר ומכירות יתר, תוך שימוש בטווח ערכים מוגבל של 0-100.

נקודות מפתח

  • מתנד סטוכסטי הוא אינדיקטור טכני פופולרי ליצירת אותות קניה ומכירה.
  • זהו מדד מומנטום פופולרי, שפותח לראשונה בשנות החמישים.
  • מתנדים סטוכסטיים נוטים להשתנות סביב רמת מחירים ממוצעת כלשהי, מכיוון שהם מסתמכים על היסטוריית המחירים של הנכס.

מה אומר לך המתנד הסטוכסטי?

המתנד הסטוכסטי מוגבל לטווח, כלומר הוא תמיד בין 0 ל 100. זה הופך אותו לאינדיקטור שימושי לתנאי קניית יתר ומכירת יתר. באופן מסורתי, קריאות מעל 80 נחשבות בטווח קניית יתר, וקריאות מתחת לגיל 20 נחשבות למכירה מוגזמת. עם זאת, אלה לא תמיד מעידים על היפוך קרוב, מגמות חזקות מאוד יכולות לשמור על תנאי קניית יתר או מכירה מוגזמת לתקופה ממושכת. במקום זאת, על הסוחרים לחפש שינויים במתנד הסטוכסטי כדי למצוא רמזים לגבי תזוזות מגמה עתידיות.

תרשימי מתנד סטוכסטיים מורכבים בדרך כלל משתי שורות: אחת המשקפת את הערך הממשי של המתנד לכל מפגש, ואחת המשקפת את הממוצע הנע פשוט לשלושה ימים. מכיוון שנחשבים שהמחיר עוקב אחר המומנטום, צומת שני קווים אלה נחשב לאות כי עשוי להיות היפוך מגמה, מכיוון שהוא מעיד על שינוי גדול במומנטום מיום ליום.

הפרדה בין המתנד הסטוכסטי לבין פעולת מחיר מגמתית נתפסת גם כאות היפוך חשוב. לדוגמא, כאשר מגמה דובית מגיעה לשפל נמוך יותר חדש, אך המתנד מראה ערך גבוה יותר, זה עשוי להיות אינדיקטור לכך שדובים ממצים את המומנטום שלהם וצפוי היפוך השורי.

היסטוריה קצרה

המתנד הסטוכסטי פותח בסוף שנות החמישים על ידי George Lane. המתנד הסטוכסטי מציג את מיקום מחיר הסגירה של מניה ביחס לטווח הגבוה והנמוך של מחיר המניה לאורך תקופת זמן, בדרך כלל תקופה של 14 יום. George Lane, במהלך ראיונות רבים, אמר כי המתנד הסטוכסטי אינו עוקב אחר מחיר או נפח או משהו דומה. הוא מציין כי המתנד עוקב אחר מהירות המחיר או תנופתו. Lane גם מגלה בראיונות כי ככלל, המומנטום או המהירות של מחיר המניה משתנים לפני שהמחיר משתנה. בדרך זו ניתן להשתמש במתנד הסטוכסטי בכדי לבשר על היפוך כאשר המחוון מגלה שורי או דובי. הפרשות. אות זה הוא האות המסחרי הראשון, וללא ספק החשוב ביותר, שזוהה.

ההבדל בין מדד הכוח היחסי (RSI) לבין המתנד הסטוכסטי

מדד החוזק היחסי (RSI) והמתנד הסטוכסטי הם שניהם מתנדים מומנטיים במחירים שנמצאים בשימוש נרחב בניתוח טכני. בעוד שהם משמשים לעתים קרובות במקביל, לכל אחד מהם תיאוריות ושיטות בסיסיות שונות. המתנד הסטוכסטי מבוסס על ההנחה שמחירי הסגירה צריכים להיסגר כמעט באותו כיוון כמו המגמה הנוכחית. וה- RSI עוקב אחר רמות רכישת יתר ומכר יתר על ידי מדידת מהירות תנועות המחירים. במילים אחרות, ה- RSI תוכנן למדוד את מהירות תנועות המחירים, בעוד שנוסחת המתנד הסטוכסטית פועלת בצורה הטובה ביותר בטווחי מסחר עקביים.

באופן כללי, ה- RSI שימושי יותר במהלך שווקים מגמתיים, וסטוכסטיק טוב יותר מכך בשווקים סוערים.

אינדיקטורים

מהו מדד תזרים הכסף (MFI)?

מדד תזרים הכסף (MFI) הוא מתנד טכני המשתמש בנתוני מחיר ונפח לזיהוי אותות קנייה או מכירת יתר בנכס. ניתן להשתמש בו גם לאיתור הבדלים המתריעים על שינוי מגמה במחיר. המתנד נע בין 0 ל 100.

בניגוד למתנדים קונבנציונליים כמו מדד החוזק היחסי (RSI), מדד תזרים הכסף משלב נתוני מחיר ונפח, בניגוד למחיר בלבד. מסיבה זו, ישנם אנליסטים המכנים את MFI כ- RSI המשוקלל בנפח.

נקודות מפתח

  • מדד תזרים הכסף (MFI) הוא אינדיקטור טכני המייצר אותות קנייה או מכירת יתר על ידי שימוש במחירים ובנתוני נפח.
  • קריאת MFI מעל 80 נחשבת לקניית יתר וקריאת MFI מתחת ל -20 נחשבת למכירת יתר.
  • ראוי לציון סטייה בין המחוון למחיר. לדוגמא, אם המחוון עולה בזמן שהמחיר יורד או שטוח, המחיר יכול להתחיל לעלות.

מה אומר לך מדד תזרים הכסף?

אחת הדרכים העיקריות להשתמש במדד תזרים הכסף היא כאשר קיימת סטייה. סטייה היא כאשר המתנד נע בכיוון ההפוך של המחיר. זהו אות של היפוך פוטנציאלי במגמת המחירים.

לדוגמא, מדד תזרים כסף גבוה מאוד שמתחיל לרדת מתחת לקריאה של 80 בעוד נייר הערך הבסיסי ממשיך לטפס הוא אות היפוך מחירים. לעומת זאת, קריאת MFI נמוכה מאוד שמטפסת מעל קריאה של 20 בעוד נייר הערך הבסיסי ממשיך להימכר הוא אות היפוך מחיר כלפי מעלה.

הרמות שנקנו יתר על המידה ונמכרו יתר על המידה משמשות גם כדי לאותת והזדמנויות מסחר אפשריות. מהלכים מתחת ל -10 ומעל 90 הם נדירים.

מהלכים אחרים מחוץ לשטח שנרכש יתר על המידה או מכירת יתר יכולים להיות שימושיים. לדוגמא, כאשר נכס נמצא במגמת עלייה, ירידה של ה- MFI מתחת ל -20 או 30 ואז שוב עליה של MFI עשויה להצביע על נסיגה חוזרת ומגמת עליית המחירים מתחדשת. וכך גם במגמת ירידה.

ההבדל בין מדד תזרים הכסף למדד חוזק יחסי (RSI)

ה- MFI ו- RSI קשורים זה לזה מאוד. ההבדל העיקרי הוא ש- MFI משלב נפח, בעוד ש- RSI לא. תומכי ניתוח הנפח סבורים כי זהו אינדיקטור מוביל. לכן, הם גם מאמינים כי MFI יספק אותות, ויתריע מפני היפוך אפשרי, באופן מתוזמן יותר מאשר ה- RSI. אינדיקטור אחד אינו טוב יותר מהשני, הם פשוט משלבים אלמנטים שונים ולכן יספקו אותות בזמנים שונים.

מגבלות מדד תזרים הכסף

ה- MFI מסוגל לייצר אותות כוזבים. זה כאשר המדד עושה משהו שמעיד על הזדמנות מסחר טובה, אך אז המחיר לא זז כצפוי וכתוצאה מכך הפוזיציה שלנו מאבדת ערך. ישנה גם אפשרות שסטייה לא עשויה לגרום להיפוך מחירים.

מסיבות אלו, מומלץ לסוחרים להשתמש בצורות ניתוח אחרות והוספת אינדיקטורים ולא להסתמך אך ורק על אינדיקטור אחד.

קורס מסחר בשוק ההון

אם אתם מחפשים להתחיל במהירות בשוק המניות זה יכול להיות בדיוק המסלול המתאים לכם. קורס זה תוכנן במיוחד למתחילים, כך שיוכלו למצוא את כל המידע הרלוונטי במקום אחד. קורס זה מתעדכן באופן קבוע כפי שתוכלו לקרוא בהמשך.

מה לומדים בחלק 1?

  • ניהול עסק פשוט
  • מה זה מניה
  • הבורסה
  • להבין מהו השוק הראשוני – Primary Market
  • להבין מהי הנפקה ראשונית – IPO & FPO
  • איך נקבע המחיר בשוק הראשוני
  • מי קובע את המחיר בשוק המניות המשני secondary market

בקורס המלא אנו מכסים נושאים כגון:

  • מבוא למסחר במניות למתחילים בשוק המניות.
  • ייעוץ מעשי בתחילת העבודה במסחר במניות והשקעה.
  • ניתוח בסיסי (ניתוח דוחות כספיים) להשקעה בערך לטווח הארוך בשוק המניות
  • ניתוח טכני קלאסי למסחר בכל שוק פיננסי הנסחר בחופשיות (לא רק שוק המניות).

ללמוד לסחור נכון

פרסומים אחרונים

ללמוד עוד

Callout

המרכז הישראלי ללימודי שוק ההון

הצטרפו לקהילה שלנו עם למעלה מ- 2000+ סטודנטים פעילים

ללמוד עכשיו